金融创新实验Libra“野心勃勃” 中国如何应对?

金融创新实验Libra“野心勃勃” 中国如何应对?

金融创新实验Libra“野心勃勃” 中国如何应对?

为什么各国央行、政府、企业和金融机构如此关注天秤座?天秤座的“金融创新实验”到底带来了什么挑战?中国应该如何面对它?

自6月18日Facebook发布“天秤座白皮书”以来,业界一直在讨论天秤座对全球经济的影响以及目前货币系统面临的挑战。为什么各国央行、政府、企业和金融机构如此关注天秤座?天秤座的“金融创新实验”到底带来了什么挑战?中国应该如何面对它?

这一直接冲击引起了世界各国央行的注意。

自天秤座问世以来,世界各地的监管机构一直对此提出质疑。除了美国参众两院最近举行的两次听证会外,法国和德国、日本财务省、韩国金融监管机构、英格兰银行、印度经济部和泰国银行等监管机构也对天秤座表示了谨慎态度。

因此,在天秤座参议院听证会上,马库斯说:“Facebook不会推出天秤座数码加密货币,除非我们完全解决监管方面的担忧,并获得适当的批准。

但是比特币和以太坊已经存在这么多年了,而且没有国会听证会。为什么各国央行会对此做出如此大的反应?

众所周知,支付是货币的第一功能,天秤座抓住了这个核心。天秤座的核心是支付,包括金融、P2P和跨境支付。事实上,这些特点是与法国币竞争的跨界币、超主权货币,因此引起了全世界的关注。此外,Facebook用户数量过大,是一个跨国集团,因此从监管层面来看,为了保护投资者的利益,我们不得不在金融监管中面对国际洗钱、国际制裁等问题。

清华大学国家金融研究所院长、国际货币基金(International 货币 Fund)前副院长朱民认为,天秤座有三个核心概念:第一,天秤座以技术为起点,但以储备、本金和债券为抵押品,以货币为标记和定价的篮子,因此它的核心概念是“货物”,第二个核心概念是跨境;第三,它结合了央行要考虑的政策和商业银行的支付功能。天秤座将对现有的金融体系、货币系统乃至未来的储备体系产生巨大的影响。但是它能否成功,我不知道,它现在还存在很多问题。

新的货币战争?但监管仍面临挑战。

金融技术给金融业带来了深刻的变化,但金融的本质总是需要被尊重的,金融风险总是需要恐惧的。数字安全也是如此,在那里,创新一直是生态系统的重要组成部分。这有助于提高生产力,因此我们看到了创新思想、创新技术和货币的出现。但对于加密货币来说,它不应该是无序的,而是应该遵守一些法规,以使整个监管框架更加完善。

从金融和货币逻辑的角度来看,天秤座币逻辑除了增加一些技术创新外,与原有的金融理论并没有脱离。前美联储高级经济学家胡杰(音译)分析称,天秤座的新奇之处可能来自于它拥有的用户数量。然而,天秤座在新的机遇下,利用新技术提出跨国货币仍然是非常重要的,当然,它的发展仍然取决于监管的态度。此外,税收是现代文明的基础,Facebook天秤座的实施并不会损害所有国家的税收。

国家特别专家蔡伟德指出,天秤座听证会提到这是一场新的货币竞赛。我在很多文章中也提到,联邦储备委员会和美国总统实际上非常支持天秤座,这对美国政权来说是非常重要的。这是一场新的货币战争,改写了历史,因为法国币不能进入的地方,天秤座可以进入。早些时候,英国央行在2016年提出了数字币的概念;2017年,美国提出推进数字币将改变整个金融体系,一个新时代,一个新的货币政策,一个新的基础设施,数字币的出现将影响经济。但今天,我们看到天秤座的出现是不同的,它动摇了所有央行,得到了美国央行的支持,也遭到了其他央行的反对。

对金融风险的恐惧先发制人

当世界认为天秤座是储存财富的最佳方式时,天秤座就成为世界上最大的价值储存机构。如果货币和世界财富集中在这个组织中,就不应低估它所代表的政治力量。这似乎是一个货币问题,实际上可能会成为一个政治问题。对此,经济学家黄江南指出,天秤座不仅关系到中国的国家利益,也关系到世界的福祉。如果天秤座真的推出,中国也必须推出一个世界货币来对抗它。研究、准备和发射天秤座是当务之急。我的判断是,中国将在天秤座发布后的一个月内推出自己的“天秤座”。

CBDC的核心目标是提高中央银行的能力,降低成本,提高效率,提高货币系统的控制能力。天秤座诞生后,独立的货币金融研究员龙白涛指出,我认为有必要将人民币国际化并进行跨境支付。cbdc面临的最大挑战是美元和类似天秤座的超级主权zbbc 13X的国际化。其对策是加快资本账户的可兑换性,并通过CBDC与友好国家分享使用币的权利。

值得一提的是,在第三届中国金融40人伊春论坛上,国家外汇管理局总会计师孙天奇指出,天秤座应被视为外部币,必须纳入中国外汇管理的总体框架,否则建议禁止使用天秤座。此外,除国家提供的极少数案件外,在中国必须以人民币结算。包括在数字环境下国内交易的估值和结算。在数字环境下,不得对国内交易进行Libraization或美元化。

 

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